Az előállítási lánc elején lévő papírpép és a lánc végén lévő papírtermékek közötti szakadék
A papíripar magában foglalja a papírpép előállítását és annak papír alapú csomagolóanyagokká, grafikai papírrá és higiéniai papírtermékekké történő feldolgozását. A papírgyártó vállalatok az upstream (papírpép), a downstream (papírtermékek) és a teljes papírértéklánc mentén is működnek (vertikális integráció). A papíripar többnyire helyi vagy regionális jellegű, mivel a papírtermékek terjedelmesek és nehezek, ezért a szállítási költségek magasak, így gazdaságosabb a helyi gyártás és forgalmazás. A vertikálisan integrált papírgyártó vállalatok a globális papírpép-termelés több mint kétharmadát ellenőrzik, a hatékonyság érdekében a papírgyárak közelében működő pépgyárakkal. A fennmaradó egyharmad, az úgynevezett piaci pép, a nemzetközi piacokon kerül értékesítésre, hogy kielégítse az erdészeti erőforrásokban hiányt szenvedő országok, valamint a kizárólag a downstream szektorban működő vállalatok igényeit. Bár a papírpép árszintjei régiónként eltérnek a minőségi osztályok, a tulajdonságok és a működési költségek különbségei miatt, általában véve hasonló mintákat követnek az összes jelentős termelő régióban. Mivel Kína az összes papírtermék közel egyharmadát állítja elő, az ország a globális papírpép-piac első számú hajtóereje.
A papírcellulóz-termelés és az árak 2024-ben bekövetkező enyhe fellendülés után 2025-ben stabilizálódnak
A globális papírpép-termelés 2024-ben 2%-kal nőtt, ami szerény, de jelentős fellendülést jelent a 2023-ban regisztrált 6%-os meredek visszaeséshez képest. Ez a fordulat a downstream iparágak hosszan tartó készletleépítési ciklusának végét jelezte, amelyek az előző év nagy részét azzal töltötték, hogy alkalmazkodjanak a gyengébb háztartási fogyasztáshoz és a kulcsfontosságú piacokon tapasztalható lassú ipari tevékenységhez. 2023-ban a termelés ugyan visszatért a világjárvány előtti szintre, de a kereslet továbbra is gyenge maradt, ami arra késztette a papírgyártókat, hogy visszafogják a megrendeléseket és csökkentsék a készleteket. A kereslet fellendülése pozitív hatással volt a papírpép árakra (+5% 2024-ben), ami azonban nem tudta ellensúlyozni a 2023-as visszaesést (-7%).
Arra számítunk, hogy 2025-ben mind a cellulóztermelés, mind az árak stagnálni fognak. Már 2024 második felében mindkét mutató lendületét vesztette a főbb piacokon – többek között Észak-Amerikában, Brazíliában és Skandináviában –, majd 2025 első félévében az árak további lassulást, a termelés pedig negatív növekedést mutatott. Az amerikai vámpolitika által kiváltott és a fokozott bizonytalanság közepette bekövetkező, 2025-re vonatkozó gazdasági kilátások romlása a papírcsomagolás, és végső soron a papírcellulóz iránti kereslet csökkenéséhez vezet majd, figyelembe véve, hogy a csomagolás a cellulóztermelés mintegy 70%-át teszi ki.
A gyengülő kilátások tovább súlyosbítják azokat a kihívásokat, amelyekkel az északi féltekén – többek között az Egyesült Államokban, Kanadában, Skandináviában és Japánban – működő cellulózgyártók szembesülnek, akiknek a globális termelésből való részesedése az elmúlt évtizedben folyamatosan csökkent a déli féltekén működő szereplők – például Brazília, Indonézia, Uruguay és Chile – javára. Ezek a feltörekvő gyártók nemcsak olyan, strukturálisan cellulóshiánnyal küzdő országokat látnak el, mint Kína, Japán és India, hanem egyre inkább versengenek a piaci részesedésért Észak-Amerikában és Európában is.
Az alacsony költségű gyártók részéről érkező intenzív verseny mellett a cellulózgyártóknak a tartósan magas energiaköltségekkel is meg kell küzdeniük – különösen azoknak, akik Európában és Ázsiában üzemeltetnek gyárakat, valamint azoknak, akik nem rendelkeznek hatékony kapcsolt energiatermelő rendszerekkel, vagy a nagykereskedelmi energiapiacokra támaszkodnak. A vertikálisan integrált papírgyártó vállalatok – amelyek egyszerre vásárlók és versenytársak is – közötti növekvő konszolidáció szintén aggodalomra ad okot. Kiemelkedő példák erre az International Paper által a DS Smith felvásárlása, valamint a Smurfit Kappa és a WestRock 2024 első felében történt egyesülése.
Érdemes megjegyezni, hogy az Európai Unió erdőirtási rendelete (EUDR), amely eredetileg 2025 januárjában lépett volna teljes mértékben hatályba, 2026-ra halasztódott, hogy a vállalatoknak több idejük legyen felkészülni a követelmények teljesítésére. A rendelet előírja a vállalatok számára, hogy biztosítsák: papírtermékeik ne származhassanak erdőirtással érintett területekről, az iparág egészében a fenntarthatóbb gyakorlatok előmozdítása érdekében. Bár ez előnyös lehet azoknak a vállalatoknak, amelyek szigorú beszerzési szabványokkal rendelkeznek, várhatóan emeli a megfelelési költségeket, bonyolítja az ellátási lánc menedzsmentjét, és potenciálisan korlátozza a piacra jutást mind azoknak az európai importőröknek, mind azoknak a nemzetközi exportőröknek, akik nem felelnek meg az EU követelményeinek. Az EUDR az EU legújabb jelentős lépése a papíripar fenntarthatóságának előmozdítására irányuló törekvéseiben.
Papírtermékek: a papír alapú csomagolóanyagok fellendülnek, a grafikai papír visszaesik, míg a higiéniai papírtermékek erős ellenállóképességet mutatnak
A papíripar 2024-ben becslések szerint 428 millió tonna papíralapú terméket állított elő, ami 4%-os növekedést jelent 2023-hoz képest. Uruguay (+14%) és Chile (+11%) felülmúlta a többi vezető gyártót, amelyek termelésnövekedése 0 és 6% között ingadozott.
A papír alapú csomagolások a papírtermékek mennyiségének 70%-át teszik ki. Mivel a papírt az iparágak rendkívül széles körében használják mind az elsődleges csomagoláshoz (az árukkal közvetlen érintkezésben lévő csomagolás), mind a másodlagos/harmadlagos csomagoláshoz (a tároláshoz és szállításhoz használt csomagolás), a termelés nagyjából összhangban van az ipari termelés és a globális kereskedelem tendenciáival. A papírpéphez hasonlóan a papírtermékek gyártása is jelentősen fellendült 2023 második félévétől 2024 második félévének elejéig, majd ezután elvesztette lendületét.
A papírtermékek mennyiségének 20%-át kitevő grafikai papír termelése 2007-ben érte el csúcspontját, azóta pedig folyamatosan csökken, az elmúlt évtizedben a termelés egyharmadával esett vissza. A nyomtatott újságok olvasótáborának csökkenése és a gazdaság digitalizálódása miatti nyomtatópapír-fogyasztás visszaesése erőteljes és tartós trendek; a rendelkezésre álló termelési adatok azt mutatják, hogy 2024-ben sem tört meg ez a tendencia. A speciális szereplők számára az a prioritás, hogy a túlkapacitást csökkentsék az érett gazdaságokban működő gyárak évi 3–6%-os bezárásával, és jövedelmezőbb, életképesebb niche-piacokat találjanak. Ugyanakkor a gyártósorok grafikai papírról csomagolópapírra való átállítása növelheti a túlkapacitást ezen a szomszédos termékpiacon.
Ehhez képest a papírtermékek mennyiségének 10%-át kitevő higiéniai papírtermékek – mivel jellemzően nem luxuscikkek – jobban ellenállnak a gazdasági ciklusoknak. Az egy főre jutó fogyasztás szoros összefüggésben áll a háztartások jövedelmi szintjével: a globális termelés az elmúlt évtizedben 25%-kal nőtt, elsősorban Kína (+44%), Brazília (+35%), Mexikó (+22%), Lengyelország (+70%) és India (+290%) hajtotta. A higiéniai termékek jelentősen eltérnek a piac többi részétől, mivel többnyire tömegkereskedelmi csatornákon keresztül értékesített fogyasztási cikkekről van szó. 2024-ben is a vezető gyártók – köztük a Kimberly Clark, az Oji Paper, az Essity, az Unicharm, a Hengan International és az Ontex – mind jobban teljesítettek, mint a papíripar egészében, erőteljesebb értékesítési növekedést és általában stabil bruttó árrést jelentve.
2025-re és 2026-ra azt várjuk, hogy a hosszú távú trendek fennmaradnak, és továbbra is ösztönzik a higiéniai papírtermékek értékesítését, ugyanakkor a nyomdai papír értékesítését tovább csökkentik. A papír alapú csomagolóanyagok értékesítése 2025-ben legjobb esetben is stagnálni fog, 2026-ban pedig szerény növekedést mutat, az amerikai vámpolitika változásai által kiváltott újabb volatilitási időszakokkal (készletfelhalmozás, készletleépítés) együtt.
Utolsó frissítés: 2025. július
Papír